| Cover | 1 |
|---|
| Impressum | 5 |
|---|
| Inhaltsverzeichnis | 6 |
|---|
| Abkürzungsverzeichnis | 10 |
|---|
| Abbildungs- und Tabellenverzeichnis | 14 |
|---|
| 1. Einführung | 15 |
|---|
| 2. Grundlagen | 18 |
|---|
| 2.1 Die Finanzmarktkrise | 18 |
| 2.1.1 Eine Chronologie der Ereignisse | 19 |
| 2.1.2 Interdependenzen mit der (externen) Rechnungslegung | 22 |
| 2.2 Finanzinstrumente im übergeordneten Sinn | 24 |
| 2.2.1 Originäre Finanzinstrumente | 24 |
| 2.2.2 Derivative Finanzinstrumente | 24 |
| 2.3 Finanzinstrumente im Sinne von HGB und IFRS | 26 |
| 2.3.1 Definition nach HGB | 27 |
| 2.3.2 Definition nach IFRS | 29 |
| 2.4 Der beizulegende Zeitwert/Fair Value | 36 |
| 2.4.1 Der beizulegende Zeitwert nach HGB: Begriff und Anwendung | 36 |
| 2.4.2 Der Fair Value nach IFRS | 39 |
| 3. Bilanzierung von Finanzinstrumenten | 43 |
|---|
| 3.1 Bilanzierung nach HGB | 43 |
| 3.1.1 Originäre Finanzinstrumente | 43 |
| 3.1.2 Derivative Finanzinstrumente | 48 |
| 3.1.3 Bewertungseinheiten | 50 |
| 3.2 Bilanzierung nach IFRS | 54 |
| 3.2.1 Bewertungskategorien | 54 |
| 3.2.2 Ansatz | 60 |
| 3.2.3 Ausbuchung | 62 |
| 3.2.4 Bewertung | 64 |
| 3.2.5 Ausweis | 69 |
| 3.2.6 Weitere Sonderthematiken | 70 |
| 3.2.7 Gegenwärtige Projekte des IASB | 73 |
| 4. Analyse der Rechnungslegung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert nach HGB | 78 |
|---|
| 4.1 Der beizulegende Zeitwert nach HGB | 78 |
| 4.1.1 Finanzinstrumente des Handelsbestands | 81 |
| 4.1.2 Außerplanmäßige Abschreibungen | 104 |
| 4.1.3 Umwidmungen vom Umlauf- in das Anlagevermögen | 112 |
| 4.1.4 Eingebettete Derivate und Bewertungseinheiten | 115 |
| 5. Analyse der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumentennach IFRS | 120 |
|---|
| 5.1 Der Fair Value als Sammlung von Bewertungskonzeptionen | 120 |
| 5.2 Bewertungsprobleme im Rahmen von IAS 39 | 123 |
| 5.2.1 Abgrenzungsproblematik von aktiven und inaktiven Märkten | 124 |
| 5.2.2 Bewertung bei Vorliegen inaktiver Märkten (Mark to Model) | 130 |
| 5.2.3 Implikationen der Bewertungsproblematik | 132 |
| 5.3 Behandlung von ermittelten Wertminderungen nach IAS 39 | 134 |
| 5.3.1 Einzelbetrachtung | 136 |
| 5.3.2 Portfoliobetrachtung | 142 |
| 5.4 Umklassifizierung von Finanzinstrumenten | 146 |
| 5.5 Derecognition | 153 |
| 5.6 Trennungspflicht eingebetteter Derivate | 154 |
| 5.7 Effektivitätsnachweis bei Sicherungsbeziehungen | 157 |
| 5.8 Dokumentationspflichten nach IFRS 7 | 165 |
| 5.9 Ergebnisauswirkungen | 166 |
| 6. Analyse übergeordneter Aspekte der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten im Kontext der Finanzmarktkrise | 169 |
|---|
| 6.1 Grenzen von Bewertungsmethoden | 169 |
| 6.2 Humane Einflussfaktoren auf die Wertermittlung | 172 |
| 6.2.1 Noise-Theorie | 172 |
| 6.2.2 Management-Theorie | 174 |
| 6.3 Prozyklische Wirkung des Fair Value Accounting? | 174 |
| 6.4 Zusammenfassende Bewertung: Ist der Fair Value fair? | 178 |
| 6.5 Potentielle Lösungsansätze | 185 |
| 7. Schlussbetrachtung | 189 |
|---|
| Literaturverzeichnis | 191 |
|---|
| Anhang | 234 |
|---|
| Anhang 1 Wechselwirkungen der Finanzmarktkrise | 236 |
| Anhang 2 Übersicht über originäre und derivative Finanzinstrumente | 238 |
| Anhang 3 Übersicht über die Finanzinstrumente nach HGB | 240 |
| Anhang 4 Übersicht über die wesentlichen Vorschriften für Finanzinstrumente | 241 |
| Anhang 5 Ausnahmen vom Anwendungsbereich der maßgeblichen Standards | 242 |
| Anhang 6 Übersicht über den Anwendungsbereich von IAS 32, IAS 39 und IFRS 7 | 244 |
| Anhang 7 Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts (HGB) | 246 |
| Anhang 8 Hierarchie zur Ableitung des Fair Value (IFRS) | 247 |
| Anhang 9 Einführung einer dreistufigen Hierarchie für die Durchführung von Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert | 248 |
| Anhang 10 Ansatz derivativer Finanzinstrumente nach HGB | 249 |
| Anhang 11 Regelungsinhalte des IAS 39 | 251 |
| Anhang 12 Kategorisierung von Finanzinstrumenten | 252 |
| Anhang 13 Einstufungsbedingte Unterschiede bei der Bewertung und Bilanzierung von Derivaten nach HGB | 253 |
| Anhang 14 Sonderposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ | 257 |
| Anhang 15 Bewertungseinheiten nach HGB und IFRS im Vergleich | 259 |
| Anhang 16 Grafik zum Beispiel zur Abgrenzungsproblematik von aktiven Märkten | 262 |
| Anhang 17 Kursentwicklung BMW-Anleihe | 263 |
| Anhang 18 Vergleich der Bewertung eines „Fair Value“-Hedge mit der separaten Bewertung von Grund- und Sicherungsinstrument | 264 |
| Anhang 19 Vergleich der Bewertung eines „Cashflow“-Hedge mit der separaten Bewertung von Grund- und Sicherungsinstrument | 268 |
