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Private Equity für die Herausforderungen der neuen Zeit Strategische Innovation für das Funktionieren von Private Equity im 21. Jahrhundert

:	Pedram Farschtschian
:	Private Equity für die Herausforderungen der neuen Zeit Strategische Innovation für das Funktionieren von Private Equity im 21. Jahrhundert
:	Campus Verlag
:	9783593409078
:	editionMALIK
:	1
:	CHF 45.30
:

:	Management
:	German

:	250
:	Wasserzeichen/DRM
:	PC/MAC/eReader/Tablet
:	PDF

Lange bevor in Fachliteratur und Medien die tiefgreifenden Veränderungen in der Private-Equity-Branche ein Thema wurden, hat Pedram Farschtschian die Verlagerung der Wertschöpfungslogik gesehen. Er zeigt auf, warum sich der Boom seinem Ende zuneigt und eine Neuausrichtung der Finanzinvestoren weg von operativer Exit-Logik hin zu strategisch-unternehmerischem Management notwendig werden sollte. Farschtschian hat ein zukunftsweisendes Konzept entwickelt, das die Identifikation und Beurteilung potenzieller Investitionsobjekte anhand von Faktoren ermöglicht, die unabhängig von der Kreditverfügbarkeit und der Entwicklung an den Aktienmärkten eine nachhaltige Rendite versprechen. Die strategische Positionierung und die langfristigen Erfolgspotenziale von Zielunternehmen rücken damit als neue Ertragsquellen in den Vordergrund. In Zeiten, in denen die Branche immer mehr unter Druck gerät und sich das Marktumfeld deutlich verändert, zeigt Farschtschian die neuen Wege, wie Finanzinvestoren für sich und ihre Investoren auch im 21. Jahrhundert nachhaltig Mehrwert schaffen können.

Dr. Pedram Farschtschian ist Gründungspartner einer in Zürich domizilierten Beteiligungsgesellschaft, die sich auf Abspaltungen von Konzerngesellschaften und Nachfolgeregelungen für Familienunternehmen im deutschsprachigen Europa fokussiert. Zuvor war er bei der britischen Private-Equity-Gruppe 3i tätig, wo er mehrere internationale Transaktionen begleitete. Pedram Farschtschian studierte Wirtschaftswissenschaften an der Universität St. Gallen (HSG) und promovierte am Schweizerischen Institut für Banken und Finanzen der Universität St. Gallen (Dr. oec. HSG). Er referiert an der HSG als Gastreferent zum Thema strategische Unternehmensführung und Leveraged Buyouts. Seine wissenschaftlichen Ergebnisse und praktischen Erfahrungen publizierte er erstmals 2009 in seinem Buch Strategische Beurteilung von Private-Equity-finanzierten Buyouts.

	Inhalt	6
	Geleitwort zur editionMALIK	8
	Vorwort von Prof. Dr. Beat Bernet	10
	1. Einführung, Thesen und Grundlagen	12
	1.1 14 zusammenfassende Thesen	15
	1.2 Grundlegendes zu Private Equity	18
	1.3 Grundlegendes zu Buyouts	26
	1.4 Das Profit Impact of Market Strategy Projekt	50
	2. Herausforderungen der neuen Zeit	53
	2.1 Status und Bedeutung des Private-Equity-Marktes	53
	2.2 Entwicklungen des Buyout-Marktes	59
	2.3 Strategische und ökonomische Implikationen	66
	2.4 Wertschöpfung jenseits von Multiple Uplifts und Financial Leverage	74
	2.5 Nachhaltige Operating Improvements durch strategisches Management	80
	3. Bestandsaufnahme des Status quo	84
	3.1 Einbezogene Private-Equity-Firmen	85
	3.2 Haltedauer der Beteiligungen und Performance-Messung	88
	3.3 Investitionskriterien zur Beurteilung potenzieller Buyout- Investments	91
	3.4 Wertschöpfungstreiber und Zukunftsausblick	113
	3.5 Zusammenführung der Erkenntnisse	118
	4. Nachhaltiges Funktionieren durch strategische Unternehmensführung	122
	4.1 Kybernetisches Konzept strategischer Unternehmensführung	124
	4.2 Positionierung aktueller Investitionskriterien	140
	4.3 Diskussion und Repositionierung aktueller Investitionskriterien	143
	4.4 Notwendige Konzentration auf Erfolgspotenziale	152
	4.5 Notwendige Kenntnis erfolgspotenzialorientierter Kernfaktoren	155
	5. Erfolgspotenzialbestimmung durch strategische Innovation	160
	5.1 Grundlagen des PIMS-Projektes	161
	5.2 Strategische Kern-( Struktur-) Faktoren des Unternehmenserfolges	174
	5.3 Quantitative Bestimmung von Erfolgspotenzialen	196
	5.4 Kritik am PIMS-Programm und Leistungsbeitr ge der PIMS- Forschung	213
	5.5 Kritische Würdigung aktueller Investitionskriterien	216
	6. Validierung in der Praxis und Ausblick	227
	6.1 Die Basis: zwei Investitionsopportunit ten	228
	6.2 Beurteilung nach der aktuellen Praxis	233
	6.3 Konfiguration und Operationalisierung des PIMS-Projektes	237
	6.4 Spektrum der Beitr ge und Grenzen des PIMS-Projektes	246
	6.5 Zusammenfassender Ausblick	259
	Quellen	260
	Literatur	260
	Websites	272
	Anmerkungen	273
	Register	298